二月我国动力电池产量共计41.5GWh，同比增长30.5%，环比增长47.1%；装机量为21.9GWh，同比增长60.4%，环比增长36%，而由于此前一月的动力电池的低基数，导致二月的动力电池的环比增长率均远超历史同期，此前多为大幅负增长或个位数正增长（2022年2月动力电池产量和装机量环比分别为7.1%和-15.5%，2021年2月动力电池产量和装机量环比分别为-21.6%和-35.6%，2020年2月动力电池产量和装机量环比分别为8.6%和-74.2%），但这是预期中的高增长。

1、磷酸铁锂性价比继续提升，三元的反攻看麒麟和4680

从2023年2月具体的动力电池类型数据来看，无论是产量还是装机量的占比或同环比增长速度，基本上磷酸铁锂目前依旧占据较大优势，2月磷酸铁锂电池共计产量和装车量26.8GWh和15.2GWh，同比增长33.7%和95.3%，环比增长46.3%和42.2%，占比为64.7%和69.3%，三元锂电池共计产量和装车量14.6GWh和6.7GWh，同比增长25%和15%，环比增长48.3%和23.7%,占比为35.1%和30.6%。由于目前大部分新能源车企如特斯拉，问界等都选择降价保量，所以在动力电池的选择上也会依旧追求低成本，磷酸铁锂电池的最大优势性价比有望继续随着新能源车企降价浪潮，以及碳酸锂价格的回调而同进一步扩大，自去年11月中旬至今，电池级碳酸锂已经从价格最高位的60万元/吨一路跌至如今36元/吨，电池级氢氧化锂价格也面临跌破40万元/吨大关的局面，无锡不锈钢平台的七月碳酸锂（电碳）现货合约价格甚至一度跌破30万元/吨大关。

而同一时间，磷酸铁锂的正极材料（动力型）的价格从此前高点17.3万元/吨跌至如今12.7万元/吨，跌幅高达26.6%，三元材料（622动力型）价格从37.25万元/吨跌至现在的29万元/吨，三元材料（811） 从高价位39.5万元/吨跌至目前的31万元/吨 ，跌幅处于22%左右，磷酸铁锂的降幅更大，这进一步稳固了磷酸铁锂电池的优势地位。

而三元锂电池，研究认为，只能期待今年有望大规模量产的以特斯拉为首的4680大圆柱电池，以及宁德时代的麒麟电池等以高镍三元为主要正极材料的新品动力电池的推广使用。

从目前来看，宁德时代的麒麟电池有望在2023年一季度就正式量产，并配套极氪和问界等多个新能源品牌的车型，同时，亿纬锂能等和LG新能源等电池厂商的4680大圆柱电池的产量和良率也在不断提升，特斯拉和宝马等新能源车企对4680大圆柱电池的重视程度也在不断提升，有望在今年助力三元锂电池在于磷酸铁锂电池的激烈竞争中能扳回一城。

2、宁德时代的市占率依旧维持在50%以下

2023年二月，我国新能源汽车市场共计家动力电池企业实现装车配套，与去年同期保持一致。其中，动力电池厂商装机量排名前3家、前5家和前10家的总体装车量分别为18.7GWh、20.2GWh和21.6GWh，占总装车量比分别为85.3%、92.2%和98.4%。

值得注意的是，在2022年的12个月中有多达8个月的装机量市占率都低于50%的龙头动力电池厂商宁德时代，并未在今年一季度迅速拿回市场份额。宁德时代一月的装机量占比低至44.41%，二月继续维持50%以下的占比水平为43.76%。从具体动力电池类型来看，导致宁德时代占比下滑严重的主要原因还是在于磷酸铁锂电池，而最大的挑战者就是比亚迪，今年一月比亚迪已经拿下了磷酸铁锂电池的装机量冠军，占比高达51.52%，超过排名第二的宁德时代17.89个百分点，在二月继续维持磷酸铁锂的高位占比，达到49.37%，维持住和宁德时代的占比差距。